Exmar verslag 2025

5.2 GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 246 Blootstelling aan intrestrisico (IN DUIZENDEN USD) 31 DECEMBER, 2025 31 DECEMBER, 2024 Totaal intrestdragende leningen (exclusief leaseverplichtingen) 273.398 312.068 met vaste intrest 117.521 126.734 met variabele intrest 155.877 185.334 Intrest afdekkingsinstrumenten (nominaal bedrag) 115.688 84.012 Netto blootstelling 40.189 101.322 Gevoeligheidsanalyse Bij een wijziging van de intrestvoet met 50 basispunten, zouden de cijfers worden beïnvloed met onderstaande bedragen (onder de veronderstelling dat de andere variabelen niet wijzigen): (IN DUIZENDEN USD) 2025 2024 + 50 BP - 50 BP + 50 BP - 50 BP Leningen met variabele intrest 779 -779 927 -927 Intrest afdekkingsinstrumenten -578 578 -420 420 Netto gevoeligheid 201 -201 507 -507 Effect op winst- en verliesrekening 779 -779 927 -927 Effect op eigen vermogen -578 578 -420 420 Een belangrijk gedeelte van EXMAR’s intrestopbrengsten zijn afkomstig van leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures met een variabele intrestvoet. Een stijging/ daling van de intrestvoet zou resulteren in een stijging/ daling van de intrestopbrengsten maar zou grotendeels geneutraliseerd worden door een stijging/ daling van de intrestkosten geboekt bij de joint venture/ geassocieerde onderneming voor het corresponderende bedrag. Bijgevolg heeft elke stijging/ daling van de variabele intrestvoet van toepassing op leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures geen invloed op het netto resultaat van de groep. Hierdoor werden leningen aan geassocieerde ondernemingen en joint ventures niet opgenomen in bovenstaande gevoeligheidsanalyse. VALUTARISICO Het valutarisico van de Groep wordt historisch vooral beïnvloed door de EUR/USD-verhouding voor het bemannen van de vloot, het betalen van salarissen en alle andere personeelsgerelateerde uitgaven, die in EUR worden uitgedrukt. Om het valutarisico te bewaken, maakt de Groep gebruik van een reeks instrumenten voor het afdekken van valutarisico's en, indien nodig, termijncontracten. Eind 2025 waren er geen financiële instrumentcontracten ter indekking van de EUR/USD. Blootstelling aan het valutarisico Blootstelling aan het valutarisico, gebaseerd op nominale bedragen in duizenden in vreemde munt: (IN DUIZENDEN LOKALE 2025 2024 VALUTA) XAF EUR ARS XAF EUR SGD ARS Vorderingen 321.257 14.428 -120.430 0 40.086 245 74.049 Schulden -1.170.306 -25.774 1.010.452 -32.117.074 -20.108 -468 -50.144 Intrestdragende leningen -48.225 -1.880 0 0 0 0 0 Risico -897.275 -13.226 890.022 -32.117.074 19.978 -223 23.905 Termijncontracten Netto blootstelling -897.275 -13.226 890.022 -32.117.074 19.978 -223 23.905 In duizenden USD -1.607 -15.541 612 -50.867 20.755 -163 23 Het bovenstaande overzicht geeft de blootstelling voor de top-4 valutarisico's weer.